熊和猫是森林里的两个朋友。
熊的胆子很大，除了在偷蜂蜜时怕蜜蜂蛰他，其他什么都不怕。猫呢，和他相反，胆子很小，除了老鼠，他看见什么都怕。
猫特别怕鬼，他常和熊说：森林里有许多鬼!
熊听了觉得很好笑，他说：你这是活见鬼。
猫很生气，有天晚上猫来敲熊的门，他对熊说：就在我来你家的路上，我见到了鬼。
那是你看花了眼，也许把树丛、草垛看成了鬼。熊嘲笑猫。
猫很生气，他把熊领到刚才鬼出没的地方说：我就在这里见个鬼打着灯笼经过。
熊看，这儿是个树丛，风吹来树影晃动，正好这时有只萤火虫飞过，熊哈哈大笑起来：胆小的猫啊，你定把树影当作了鬼，把萤火虫看作是鬼打的灯笼了。
猫说：根本不是这么回事!
熊说：肯定就是这么回事!
猫生气地回到自己家里，他觉得熊说没有鬼是不对的，他可以装扮成鬼去告诉他，森林里是有鬼的。
猫拿出家里的条红被单，把它蒙在身上，装扮成个红鬼。
再说熊呢，回到家里越想越不相信有鬼，猫见到的鬼都是他自己凭空想像出来的。为了证明这点，熊想假装成个鬼，让猫看见吓跳，然后告诉他这鬼是假装出来的，生活中并没有鬼。想到这儿，熊找出块旧的蓝被单，把它蒙在自己身上，装扮成个蓝鬼。
红鬼和蓝鬼都走出门来，他们在半路上相遇了，猫装成的红鬼心想：糟糕，我这假扮的鬼今天碰到真鬼了!我从来没有见到真鬼，今天得看看这真鬼是什么样的。
再说熊扮成的蓝鬼，看见对面走来的红鬼也被吓了跳，他想：难道森林里真有猫说的那种鬼，今天我要见识见识。
两个鬼碰在起，猫用颤抖的声音说：蓝鬼先生，你好!
熊也用紧张得有点粗哑的嗓门回答道：你好，红鬼先生!
两个鬼聊起天来，红鬼问蓝鬼平时最喜欢吃什么。