小猴捡到了一个桃核，把它种到院子里，桃核发芽了，慢慢长成了一棵桃树。
春天，桃树开花了。动物们都来欣赏桃花，纷纷夸赞。狗熊和小狗还经常来给桃树施肥。
到了盛夏季节，桃树上的桃子成熟了，望着满树的桃子，小猴想请动物们一起来品尝。动物们都来了，小猴第一个爬上桃树，摘下大大的桃子给动物们吃。
动物们品尝了之后，都不约而同地说：这桃子怎么看起来好吃，吃到嘴里却有点苦呢？勉强吃了一个桃子之后，他们都不想再吃第二个了。
小猴看着满树的桃子犯愁了：这可怎么办呀？
小狗说：有办法了！我们一周给桃树浇一次蜂蜜水，第二年肯定能结出甜甜的桃子。
说干就干，狗熊从家里捧来了一大罐蜂蜜，他和小狗、小猴经常给桃树浇上甜甜的蜂蜜水。第二年桃子成熟的时候，小猴同样又请动物们来品尝。
这次是狗熊第一个上树。动物們一吃刚摘下的桃子，发现味道还是有点苦。狗熊和小狗齐声说：难道桃树不喜欢喝甜甜的蜂蜜水？
小猴忽然想到了森林图书馆，那里有许多书，说不定能找到让桃树结出又甜又香果子的办法。果然，他在书里学到了桃树嫁接的技术。
春天到了，小猴、狗熊、小狗找遍了森林里好吃的桃树，挑选出优良的品种。小猴找的是水蜜桃，狗熊找的是油桃，小狗找的是冬桃。他们分别摘下了这些桃树上的树枝，然后小猴把这些树枝嫁接到自己种的桃树上。
过了一段时间后，小猴发现嫁接的桃树发了芽，长出了嫩绿的枝条;过了一年，又开出了各种颜色的桃花。
夏天，小猴的桃树部分枝干上结出了香甜的水蜜桃;秋天，小猴的桃树部分枝干上结出了酸酸甜甜的油桃;冬天，小猴的桃树部分树干上又结出了甜甜脆脆的冬桃。这一次动物们都夸小猴聪明，种的桃树结出的果子真好吃！